购买比特币并不是所有人都能挣钱，真实市场数据显示绝大多数普通散户最终都会产生亏损，只有极少数严格执行长期现货囤币策略、规避杠杆投机的投资者，才有概率在完整牛熊周期中收获正向收益，那些网传全员暴富的案例只是市场幸存者偏差带来的假象，并不能代表整体投资现状。从行业长期统计结果来看，八成以上入场交易比特币的普通投资者最终账面亏损，日内短线交易者的亏损比例更是超过九成，只有持有周期拉长至三年及以上的现货持有者，亏损概率才会大幅走低，而盲目跟风操作、使用杠杆交易的参与者，很容易在短期行情波动中直接亏光本金。
造成即便比特币整体历史走势上行，大部分投资者依旧亏钱的首要原因，是散户普遍存在追涨杀跌的情绪化交易习惯。比特币没有涨跌幅限制，一轮牛市末期价格快速冲高的时候，市场充斥着暴富传闻，投资者会在FOMO情绪下拿出大量本金高位重仓买入，而当熊市来临价格出现腰斩式下跌时，恐慌心理又会驱使大家在底部割肉离场，彻底把账面浮亏转化为真实亏损。很多人即便中途拿到过账面盈利，也不会提前设置止盈规则，贪心等待更高价位，最终在行情反转之后，不仅利润全部回吐，原本的本金也出现大幅缩水，完整踏错牛熊的节奏是散户亏损最普遍的底层原因。
杠杆合约交易的滥用，进一步放大了比特币市场的亏损效应，也是很多新手本金归零的核心诱因。不少投资者误以为借助杠杆可以用小额资金快速放大收益，动辄开启十倍、几十倍甚至百倍杠杆进行做多做空，但比特币单日出现百分之五到百分之十的价格波动十分常态化，一次快速插针就会直接触发强制平仓。历史上多次市场深度回调行情中，单日就会出现数万杠杆账户集体爆仓清算，这些投资者并不是判断错了长期趋势，只是没有给行情波动留下容错空间，原本想要博取短期收益，最后反而一次性输掉全部资金，彻底失去长期等待回本的机会。除此之外，各类仿冒交易所、带单杀猪盘、托管代投骗局也会让一部分用户还没有参与行情交易，就直接被骗走比特币资产。
