不少用户想要参与比特币交易时，会接触到场外OTC、私下点对点交易两种途径，这也是当前币圈流传最广的方式。场外交易本质依靠个人之间转账完成人民币和比特币的互换，表面上没有中心化平台撮合，但监管规则明确，法币与虚拟货币的兑换行为本身就在禁止范围内。交易者使用银行卡、第三方支付转账时，资金流水极易触发银行风控机制，导致银行卡被冻结、限制非柜面交易。更需要警惕的是，场外交易对手资金来源无法核验，一旦收到涉诈、涉赌、洗钱相关赃款，交易者会被公安机关传唤调查，卷入刑事案件风险。
还有一部分投资者尝试使用网络工具访问境外虚拟货币交易所参与比特币交易，这类操作隐藏多重风险。境外平台不受国内金融监管约束，没有资金安全保障机制，平台随意封禁账户、盗币、卷款跑路事件常年频发，出现资产损失后，国内司法机关不会受理相关交易纠纷，所有亏损只能由参与者自行承担。同时，跨境参与虚拟货币交易还会涉及外汇管理相关规定，频繁跨境资金划转，容易被外汇监管部门监测，衍生更多合规风险。比特币本身价格波动幅度极大，无涨跌幅限制，杠杆、合约交易进一步放大亏损概率，投机属性极强，并不适合普通投资者。
这里需要区分持有行为和交易行为，政策管控重点是比特币兑换、交易炒作、撮合中介等金融活动，单纯存量持有比特币暂未被直接认定为违法行为，但持有不等于允许买卖流转。如果后续进行卖出变现、转账交易，依旧属于监管约束的范畴。市场上各类宣称“安全炒币”“境内合规买卖比特币”“低风险场外通道”的信息全部属于虚假宣传，大量电信诈骗分子借助民众交易需求搭建仿冒交易平台，诱导用户充值后直接卷走资金，是虚拟货币诈骗高发场景。
