市面上境外平台推出的虚拟货币合约主要分为永续合约、交割合约两大类，合约依靠杠杆放大交易资金，常见杠杆倍率从2倍到100倍不等，部分平台甚至上线数百倍超高杠杆产品。交割合约设有固定交割日期，到期无论盈亏都会强制平仓结算，永续合约无交割时间，依靠资金费率实现多空持仓轮换，平台会按照固定周期向持仓用户收取或返还资金费用。想要参与交易需要先通过场外渠道将人民币兑换成泰达币等稳定币，再划转至合约账户作为保证金，整个入金流程绕开国内支付监管，大多借助个人银行卡私下转账，极易遭遇银行卡被司法冻结、被骗充值的情况。
实操下单环节，合约交易主要区分做多、做空两个交易方向，预判币种价格上涨选择做多开仓，价格下跌则做空开仓，开仓时选择杠杆比例，系统按照杠杆折算实际占用保证金。合约设置强制平仓机制，当账户保证金亏损至平台设定的爆仓线时，系统会自动全部平仓，超高杠杆之下，币价小幅反向波动就会触发爆仓，很多投资者短时间内本金清零。除此之外，平台还会收取手续费、交割费、持仓资金费三重成本，频繁短线交易会持续消耗账户本金，即便是方向判断正确，手续费累积也会蚕食大部分盈利空间。
多数合约平台依靠直播间导师、社群带单、保本高收益宣传吸引普通投资者入局，所谓带单老师大多和平台分成获利，刻意引导用户加大杠杆、重仓操作，人为制造短期盈利假象诱导追加本金。虚拟货币行情无涨跌停限制，单日价格波动动辄百分之十几甚至百分之五十以上，叠加杠杆属性，合约行情风险远高于正规证券、期货市场，不存在稳定盈利的交易方法，过往行业统计中九成以上合约交易者长期处于亏损状态，所谓稳赚秘籍、量化交易系统基本都是平台收割用户的骗局。
从法律与资金保障角度，国内早已出台多部门监管文件，明确虚拟货币合约交易涉嫌非法经营期货、非法集资，相关交易合约不受法律认可，投资者产生亏损无法通过诉讼、仲裁追回损失，参与交易过程中涉及的资金划转、场外换汇行为，还可能触碰反洗钱、外汇管理相关法律法规，面临账户冻结、行政处罚等后果。各类境外合约平台在国内没有合法运营资质，平台服务器大多设在海外，平台规则可以单方面随意修改，恶意插针、宕机拔网线限制平仓是行业常见乱象，用户没有任何维权渠道。
